Dmytro Rukin, CEO de LaFinteca: escalar una fintech en un entorno regulatorio fragmentado
Para Dima Rukin, CEO de LaFinteca, escalar en la región requiere mucho más que una buena tecnología. Implica comprender a fondo la cultura regulatoria de cada país, construir redes locales de confianza y diseñar soluciones inclusivas y técnicamente sólidas, adaptadas a cada mercado.
Dmytro Rukin, CEO de LaFinteca: Escalar una fintech en un entorno regulatorio fragmentado
América Latina es uno de los ecosistemas fintech más dinámicos del mundo, con más de 3.600 startups activas (según el BID). Sin embargo, este crecimiento se da en un contexto de alta fragmentación regulatoria, donde cada país impone sus propias reglas, licencias y marcos legales.
Para Dima Rukin, CEO de LaFinteca, escalar en la región requiere mucho más que una buena tecnología. Implica comprender a fondo la cultura regulatoria de cada país, construir redes locales de confianza y diseñar soluciones inclusivas y técnicamente sólidas, adaptadas a cada mercado.
Un continente, múltiples reglamentos: el rompecabezas normativo de LATAM
Cada país latinoamericano regula las fintech de manera diferente, lo que impacta directamente en las operaciones, la custodia de fondos, las licencias y los mecanismos de supervisión. Algunos ejemplos clave:
- México: La Ley Fintech de 2018 promueve la interoperabilidad y el open banking.
- Colombia: El sandbox regulatorio y el Decreto 1297 (2023) impulsan las finanzas abiertas.
- Argentina: Sin una ley fintech específica, el sector está regulado por el Banco Central.
- Chile: La Ley Fintech de 2023 incorpora crowdfunding y asesores automatizados (robo-advisors).
- Perú: Un enfoque progresivo, con evaluación activa de modelos de sandbox y open banking.
La localización como ventaja competitiva
Escalar con éxito no se trata solo de crecer, sino de adaptar la propuesta de valor a las realidades locales. Construir redes con asesores legales, bancos, reguladores y actores del ecosistema permite interpretar normas, anticipar cambios y ganar legitimidad. Participar activamente en asociaciones fintech también facilita el diálogo institucional y contribuye al desarrollo normativo.
Escalar sin improvisar: velocidad con control
Aunque las fintech están diseñadas para moverse rápido, avanzar sin una base regulatoria sólida puede llevar a sanciones o pérdida de confianza. Las empresas más resilientes incorporan el cumplimiento desde el diseño del producto, automatizando procesos como KYC, AML y monitoreo de transacciones, ajustados a los requisitos locales.
Elegir el mercado correcto: foco estratégico
Cada nuevo mercado implica costos —licencias, adaptaciones tecnológicas, contrataciones locales—, por lo que no se trata de estar en todos lados. La elección debe basarse en factores como el tamaño del mercado, su madurez financiera, estabilidad regulatoria y apertura a la innovación. Anticiparse a tendencias como el open finance, la protección de datos o la interoperabilidad puede generar ventajas competitivas a largo plazo.
Hacia un ecosistema sin fricciones
El objetivo es lograr un sistema financiero interconectado y transparente, donde los pagos cross-border fluyan sin obstáculos y la innovación se alinee con el cumplimiento normativo. Según Rukin, lograrlo implica:
- Ingeniería como artesanía: soluciones personalizadas y centradas en el usuario
- Inclusión real: productos accesibles y comprensibles
- Interconexión global: un sistema de pagos justo y sin fronteras geográficas
Escalar una fintech en América Latina implica navegar un entorno regulatorio diverso. Sin embargo, la fragmentación también puede ser una fuente de innovación y colaboración estratégica. Las fintech que incorporan el cumplimiento local como parte de su núcleo operativo están mejor preparadas para liderar en este panorama en evolución.
En LaFinteca, hemos demostrado que es posible construir soluciones escalables y cross-border cuando el compliance está presente desde el inicio. Nuestros servicios combinan tecnología, conocimiento local y soporte personalizado, permitiendo a nuestros clientes operar con velocidad y confianza en múltiples mercados.
El éxito en LATAM depende de la capacidad de adaptarse rápidamente, anticiparse a los cambios regulatorios y establecer una base sólida que garantice tanto la agilidad como el cumplimiento.
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